買 ETF開戶

最後更新：2022-04-07

ETF怎麼買？
想投資0050ETF要去哪裡開戶？
以及想要定期定額投資該怎麼做？

這篇文章會整理購買ETF的3種管道以及完整的教學。

之前的文章有提到，長期投資0050ETF，
即使買在10年前金融海嘯的高點到今天也有超過6%的報酬率，
如果是使用定期定額，因為將投資分散在高低點，年化報酬率則是高達10%。
可閱讀：ETF是什麼? 如何投資ETF才能有6%報酬率?

• ETF怎麼買?
• ETF開戶購買的3種最主要管道
• 如何從證券市場買進台股ETF?
• 直接申購ETF：法人才會用的投資方式
• 如何挑選好的ETF？
• 如何增加ETF投資報酬率？
• 快速總結：ETF要怎麼買？
• ETF常見問題Q&A教學

ETF怎麼買?

ETF全名叫做「股票指數型基金」，也叫「交易所買賣基金」。
雖然有基金兩個字，但基本上ETF要從股票市場買進，
也就是跟買股票一樣，用證券帳戶買，

使用基金帳戶買可能以前早期有，但現在指數型基金很少。
指數型基金的性質跟ETF一樣，都是指數化投資，只是購買管道不同。

可閱讀：指數型基金跟ETF有什麼不同？

以元大台灣卓越50基金(0050ETF)為例，
目前都是透過和買股票一樣的證券帳戶買進，交易方式跟買股票一樣，

另外也可以透過像是買基金一樣的銀行或投信之類去買所謂的ETF連結基金，是同樣的東西，但交易方式跟基金一樣，
但從股票券商買ETF還是最主要投資ETF的方式。

市場上除了ETF以外，也有一些基金投資方式跟指數投資差不多，
比方說科技股或大型股，因為比重的關係最後走勢會很類似，
不過買賣的費用，以及後續管理費會差很多。

以下列出這兩種投資方式的差別：

ETF開戶購買的3種最主要管道

分別是：

1. 國內券商：買國內ETF
2. 海外券商：買海外全球ETF
3. 複委託：從國內券商下單買全球ETF

至於投信基金、銀行不含在內，
雖然它們也可以交易，但因為並非大多數人交易ETF的管道，所以不推薦，
以下分別說明。

證券帳戶買進最主要的優勢：交易成本比較低、買進單位數好控制

國內股票買賣手續費 0.1425%與證交稅0.1%，手續費行情是打5折，合計大約是0.245%左右，
如果你是股票大戶的話折扣會再更多一點(35折~45折)。
可閱讀：股票手續費交易成本比較

基金申購手續費，目前市場行情單筆折扣後0.6%，比股票買賣貴。
基金購買管道比較多，在銀行買的話要在貴0.2%帳管費，最便宜的還是在網路基金平台買。
可閱讀：基金去哪買最便宜？基金通路平台整理比較懶人包

不過目前基金定期定額手續費行情有到0.3%，相對和股票就差不多。
可閱讀：最新基金開戶優惠

國內部分券商證券帳戶可以定期定額買ETF

早期股票券商是是不能幫你定期定額，只有基金可以，
後來近年有開始開放ETF也能在股票券商定期定額的功能，
目前有部分券商可以操作，例如元大、富邦、國泰、群益金鼎、元富、永豐金、凱基等，
但要注意的是他們開放ETF可以定期定額的檔數很有限，每家規定不同。

證券帳戶買進另外一個好處就是單位數可以自己控制，
以0050ETF為例，假設市價是80元，一張股票是8萬元，
但其實你可以買進零股，比方說買進100股就是8000元，
想要放大或縮小規模都相對來的容易。

可閱讀：零股要怎麼交易買賣？

市場先生建議是自己手動定期定額
原因除了券商目前在這塊的功能還不夠完備以外，
一方面手動操作會讓你對於自己投資的掌握度會比較高，
另一方面在做資產配置時會比較有調整的空間，
因為定期定額設定下去要改金額、停扣，也都需要花時間，
自己每月固定操作其實不會花太多時間。

可閱讀：什麼是定期定額投資？

不是每家券商都有定期定額功能，
以下推薦一個有提供個股及ETF定期定額的券商平台：

1. 玉山證券富果帳戶 – 線上開戶註冊教學(含優惠)

2. 玉山證券富果帳戶 – 定期定額投資操作教學

基金帳戶可以買進「ETF連結基金」
最主要的特點：成本較高、追蹤指數有不確定性、可定期定額、價格穩定、可不配息

先說，ETF目前建議仍是用證券戶買，幾乎不會在基金戶買(包含銀行或投信)。

2019年有投信開始推ETF連結基金，指的就是在基金平台可以買的ETF，
ETF連結基金在國外已經行之有年，
它投資標的是ETF、沒有額外收經理費，不過有0.02%的保管費，
不過有個問題是，
它規定是基金的90%要投資於ETF，因此有10%資金可能是用在其他操作(比方說應付贖回)，
這樣也許會造成報酬率和ETF有追蹤誤差，
因為ETF連結基金這商品剛開始推廣不久，
可能需要長一點時間觀察這個誤差是否有擴大趨勢。

用投信或銀行的基金戶買進，
過去大概最大好處就是可以定期定額，但現在股票證券戶也可以，
基金帳戶另一個好處是每天就只有一個淨值，不會讓你想太多，
證券帳戶買進的一個缺點就是盤中ETF價格會上上下下變化，
實際上如果定期定額差異不會太大，但要克服一點情緒的影響。

費用上，沒有優惠的情況下差異不大，
基金一般申購費約0.6%，股票手續費和交易稅則是0.5%。

另外ETF連結基金”未來”可選擇不配息直接累積到淨值，
理論上配息會有節稅的效果(但現在還沒有)。

可閱讀：什麼是ETF連結基金？

如何從證券市場買進台股ETF?

第一步：開一個台股的證券交易帳戶

開戶要注意幾件事：

1. 去哪裡開戶？
大型券商其實服務都很不錯，不過並非每一家都有定期定額功能，
如果你有需要股票及ETF定期定額功能，
可以選用玉山證券富果帳戶，可以全線上完成開戶註冊：

1. 玉山證券富果帳戶 – 線上開戶註冊教學(含優惠)

2. 玉山證券富果帳戶 – 定期定額投資操作教學

3. 玉山證券富果帳戶5分鐘線上開戶連結

如果是海外ETF，
交易有2種方式，分別是透過海外券商，或是國內券商複委託。

要注意的是，海外帳戶一律都沒有定期定額功能，但我覺得手動操作即可。

可閱讀：

美股券商買ETF》最常用Top5開戶推薦

複委託要怎麼買ETF？有什麼優缺點

2. 開戶要準備什麼?
國內通常預約好時間後，營業員會和你接洽並且幫你走完流程，
開戶時只需要準備印章和雙證件就可以。

海外開戶則是都線上完成。

3. 開戶手續費可以和營業員談，國內手續費大概是5折起
但是能不能看到更低，其實是要看你的成交量夠不夠大，
如果你每月成交量沒有超過1000萬可能就不會差太多。
可閱讀：如何談到折扣低的手續費？

第二步：打開券商看盤軟體登入

開戶之後你會拿到網路交易的帳號密碼，
可以用電腦登入後下載券商看盤軟體。

用看盤軟體下單要注意的是，
為了確保帳戶安全，電腦會需要下載安裝憑證(一個小檔案)，
當有不同電腦輸入你的帳號密碼登入時，
若沒有憑證就無法執行交易。

可閱讀：看盤軟體使用教學入門

第三步：在軟體中輸入你要投資的ETF並買進

如果要定期定額，資金比較少時可以買進零股，
因為ETF每次買進股價都不同，若資金不夠多很可能變成每次都很難”定額”

另外如果是定期定額，會遇到每月買進資金太小的問題，
可以考慮變成每2個月買一次，或每半年買進一次也可以，
定期定額不一定非得要每個月買。

直接申購ETF：法人才會用的投資方式

這邊市場先生補充另一種買ETF的方式，就是直接申購ETF，
這種方式跟從券商買ETF不同，
從股票券商交易買ETF，是從另一個ETF賣家手中買進ETF。
但申購，則是直接跟ETF背後的基金公司，給他錢或給他股票去作為交換，讓基金公司根據你提供的證券或資金來換發一單位新的ETF給你。
流程跟一般買基金其實是有點類似的，贖回則是反過來，把一單位ETF換成錢或股票。

這種申購方式，有些是現金申購、有些則是實物申購，
優點是可以避免掉折價、溢價問題，也就是避免掉ETF的市價和淨值的誤差，你可以根據當下ETF的基金淨值做交易，也避免大額交易衝擊市場價格。
缺點則是需要的資金龐大，通常一單位最少要台幣50萬到數百萬元，這還都是最少的，而且交易過程比較麻煩，所以這種方式絕大多數普通人不會用。
此外也不是所有的ETF都允許這樣的申購，另外有些在規模數量上也有限制。

當ETF出現較大的折溢價時，許多法人會運用這種ETF申購/贖回機制，來做ETF套利，
也因為有人在套利，所以大多數正常的ETF的折溢價其實不會無止盡放大，讓大多數人買ETF都還是可以買在合理的價格。

對於ETF申購/贖回機制，市場先生認為大家只需要先知道有這件事就好，
除非你是法人或專業交易者，資金規模有上億，否則先不用考慮直接申購/贖回。

關於折溢價的知識可閱讀：什麼是ETF折價、溢價？

市場先生提示：看到這裡，也許你想要知道怎麼做ETF套利？

簡單來說：
1. 當溢價時，申購ETF(用淨值買)/放空ETF(用市價賣)
2. 當折價時，買進ETF(用市價買)/申請贖回ETF(用淨值賣)

ETF套利市場有一定的利基存在，但也存在眾多競爭、放空限制等問題，
加上門檻對一般人來說較高，我的看法是一般人無需過於深究。

如何挑選好的ETF？

挑選ETF可以參考底下3個步驟：

STEP1：先確定想投資的ETF類型是什麼

ETF的類型又可分為：

• 按資產類別：像是股票型ETF、債券ETF、原物料型ETF …等
• 按區域區分：還是全美國ETF、非美國的ETF、新興市場ETF…等

STEP2：選擇ETF的規模

確定想投資ETF類型後，接著觀察ETF的規模，從同類型的產業中規模比較大的ETF。

但這邊要注意一個重點，規模大不代表這檔ETF比較好，但可能流動性較好、費用率通常也會較低，
因此初步挑選時，以規模大小來過濾ETF也比較快速。

STEP3：觀察費用率&追蹤誤差

接下來要觀察ETF的費用率&追蹤誤差，

通常在相似的ETF裡面，費用率較低、追蹤誤差越小的ETF會比較好。

如何增加ETF投資報酬率？

市場先生認為，ETF算是一種投資工具，並不是投資方法，
如果要說「該如何增加ETF報酬率」，反而是建議從資產配置的概念去著手，

大方向是我們可以參考一些指標去做資產配置，調整資產裡ETF的配置，
用這種方法來提升報酬率。

那麼如果想要細看，以單檔ETF是否值得買進的概念來看，有幾個方法可以參考：

1. 觀察ETF的折溢價

因為ETF屬於基金的一種，會有淨值、市價兩種價格。
當市價<淨值 = 折價；市價>淨值 = 溢價

折價特別大時，通常是較好的買入時機，不適合賣出。
溢價特別大時，通常是較好的賣出時機，不適合買進。

折溢價可以當做我們買賣時的參考評估，不要在折溢價波動過大時進行買賣，通常很容易買貴。

2. 避免現金拖累(Cash Drag)

現金拖累是指不要讓手上留有過多的閒置資金，而影響報酬。

以資產配置的觀念來說，如果你選擇將一部分的資金配置放在ETF，
前提必須是，你所挑選ETF是一個長期指數向上又有充分的分散持股風險的標的。

這時候應該做到充分投資 (例如定期定額搭配單筆投入)，避免閒置資金拖累整個投資組合的績效收益。

如何避免Cash Drag帶來的負面影響，先前市場先生有寫過文章，
可閱讀：現金拖累(Cash Drag)是什麼？6個祕訣教你避免現金拖累投資績效

快速總結：ETF要怎麼買？

1. 買ETF用證券戶買，不要透過銀行或投信買因為成本較高
2. 用證券戶買ETF，定期定額需要自己手動買進，若資金少可以買零股
3. 線上就可以預約證券開戶
4. 用券商看盤軟體就可以做ETF買賣

目前國內的ETF正在起步慢慢增加，
在國外ETF投資則是已經行之有年，選擇非常的多，
想投資S&P500、Nasdaq100、美國公債等，或其他知名的股票債券指數都能找到對應的ETF，
而且手續費和管理費都比台灣便宜非常多，
以ETF來說，目前台灣比較多人是用firstrade、IB、TD等券商來投資全球的ETF，

各家券商其實各有特色，但不會差很多，
例如：Firstrade好處是交易手續費免費，當然你也可以去挑選看看其他的美股券商。

關於美股ETF開戶可閱讀這2篇：

1. 美股券商firstrade投資全球ETF開戶教學流程

2. 投資美股該選擇哪家券商開戶？Top5常用券商推薦

除了手續費以外，影響ETF績效還有另一種成本：內扣費用
它包含很多，例如管理費、交易成本、基金運作雜支等等，
這些費用並不像手續費一樣會直接支付，而是會從ETF的基金淨值裡面直接扣除

待續…什麼是定期定額投資？報酬率10.1%怎麼辦到的(股票、基金、ETF)

ETF常見問題Q&A教學

1. 台股入門教學》ETF投資懶人包

2. ETF投資有哪些成本費用？

3.美股券商firstrade第一證券 – 如何零手續費投資全球ETF

4. 股票開戶》推薦的開戶券商

5. 基金開戶》零手續費開戶優惠

6. 推薦超過40本投資好書

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