財務報表四大表

财务四大报表指资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表。

其中，资产负债表指企业在一定日期的财务状况的主要会计报表，是企业经营活动的静态体现。

利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

所有者权益变动表是反映公司本期内至截至期末所有者权益变动情况的报表。包括所有者权益增减变动的重要结构性信息、所有者权益总量的增减变动、直接计入所有者权益的利得和损失。

文/張家嘉
財報會說話，財務報表簡稱「財報」其中包含「損益表」、「資產負債表」、「現金流量表」、「股東權益變動表」，透過財報可以幫助我們了解一家公司的體質，如同企業體檢表能看出企業在經營、獲利、成長等各方面的優劣狀況。
基本分析派則重視公司企業體質，認為股價的波動長期一定會回歸到基本面，然而，技術分析派則認為企業財報是落後指標不值得一看，就筆者觀點，兩者是可以相輔相成的，猶如武術分外功(技術)與內功(基本)，兩者皆能修練不是更佳嗎?
我們不是要教各位讀財務報表，而是要學會運用，這第一篇需先讓大家對財務四大報表的功能有粗淺的概念，不用特別去記。財報四大表內的科目大概有數百項，有興趣的投資人可以去證交所公開觀測站下載任一家上市櫃公司的財務報表來研究，在這裡我們不去贅述各表內科目的意義。

• 「損益表」主要功能為：

揭露企業獲利能力，衡量經營績效，一家公司營運是否有獲利可以從損益表中呈現。

• 「資產負債表」主要功能為：

• 評估企業財務狀況、流動能力、取得長期資金能力、產生淨現金流量能力、資本變動情形。

一家公司的營運都是透過資產來創造效益，此報表內由『資產』、『負債』及『股東權益』進行歸類，其中『資產』分為流動資產、固定資產、長期投資及其他資產，『負債』分為流動負債、長期負債及其他負債。

• 「現金流量表」主要功能為：

報導現金流量情況，提供回饋資訊，區分會計所得與現金流量差異，增進財務資訊比較性，預測未來現金流量。

投資人可以透過現金流量表看出一家公司過去資金運用的情況，完整的現金流量表包括：營業活動現金流量、投資活動的現金流量以及融資活動的現金流量。

• 「股東權益變動表」主要功能為：

表示企業在某一特定期間股東權益之增減變化情形，其主要構成要素為：股本、資本公積、保留盈餘和其他股東權益的附加及抵銷科目。

投資人可以透過股東權益變動表看出這家公司投資價值高不高，股利發放、員工紅利等各項權益變動因素，藉以得知投資後能享有多少股東權益以及是否具有投資價值。

以上四大報表科目數百項，看完一檔股票的四大財務報表得花很多時間，除非你是財務會計背景，不然鮮少有投資人願意花時間去看財報。更何況又有月報、季報、半年報、年報，等財報公布，業績好壞可能早都已經反應在股價上了，所以大多數投資人做股票是聽消息、看線型。
接下來幾篇，我將帶領各位用簡單易懂的方式來窺探財報要表達的訊息，筆者歸納為公司的五項能力，依序為「價值能力」、「經營能力」、「獲利能力」、「成長能力」、「償債能力」，每項能力大致又可以用5~6項財務指標來驗證，下回我們就來教大家學會看懂財報的五項能力中的第一項「價值能力」。

 

每間企業的經營能力、獲利模式、發展潛力、財務狀況等各方面的優劣狀況，一般都可在財務報表中呈現出來。但財務報表中，幾十頁的數字和大多的專業會計詞彙都令人不知從何看起。要知道了解這家公司賺錢與否，其實只要留意當中四大財務報表（Financial statements），就可以窺探企業是否真正賺錢的要素，從而把握投資機會。你又知道四大財務報表分別是什麼嗎？

首先，會計行內，財務報表簡稱「財報」，四大財務報表分別為：「損益表」(income statement)、「資產負債表」(Balance sheet)、「現金流量表」(Statement of cash flows)和「權益變動表」(Statement of Changes in Equity)。財務報表是根據會計準則編製而成，通常上市公司會每年公佈一次，但也可以半年或每個季度發佈一次。

1. 資產負債表 (Balance sheet) ：反映公司營運狀況的流動資產和流動負債。透過資產負債表，知道公司的財務狀況，亦可看出公司是借錢來經營，或是空殼公司。
2. 損益表 (income statement)：反映了公司的營運狀況，並提供了銷售額、銷售成本和盈利等重要資料。一般可藉此計算公司的毛利率，以評估公司的盈利能力。如果公司的營業額下跌，但支出沒有相應減少，可見公司逆境下經營的能力。
3. 現金流量表 (Statement of cash flows)： 反映公司的現金流向。一般而言，如果公司的日常業務能產生盈利，公司的現金流動表中的「經營活動現金產生淨額」將會顯示淨現金流入(cash inflow)。如果公司聲稱有盈利，而經營活動只產生淨現金流出 (cash outflow)，就需加倍留意。
4. 權益變動表(Statement of Changes in Equity)：反映公司股東權益的變動。公司每年的盈利會反映於該表中的「保留溢利」。透過此表，可了解公司過往有否進行一些會影響股東權益的活動，例如股份回購、發行認股證及期權等。

要了解一間公司背後的財務狀況，又豈能三言兩語看懂，財務報表裡的資訊相當豐富，最實際的還是進修相關科目，既能有助投身相關行業，亦能進一步解析企業財務細節，對自己所有的投資相輔相成。

各位喜歡今篇內容的朋友，請留意我們的Facebook 及MeWe 專頁，將會跟大家繼續分享一些行內小知識！

香港楷博高等教育與University of Bedfordshire合辦會計學（榮譽）學士學位課程 (Reg. No.: 251830(3)) 已逾十年，建立了良好的口碑。持會計相關學歷人士，最快12個月即可完成課程，還可豁免高達9科ACCA考卷，快人一步成為專業會計師！
立即查詢︰https://bit.ly/3y8W6da
個別僱主可酌情決定是否承認本課程可令學員獲取的任何資格

已有 7257 人瀏覽

你可能感到興趣：

財報主要由四大報表組成，彼此相關且環環相扣。四大報表分別為財務狀況表（資產負債表）、綜合損益表、現金流量表及權益變動表（股東權益變動表）。

財報主要由四大報表組成，彼此相關且環環相扣。四大報表分別為財務狀況表（資產負債表）、綜合損益表、現金流量表及權益變動表（股東權益變動表）。

綜合損益表是要反映企業在特定會計期間（季、半年、年）的營運狀況之動態報表，即將企業某一段會計期間之所有收益及費用彙總之報表，主要內容為收益、費損及其他綜合損益（OCI,Other Comprehensive Income）。損益表主要包含收益及費損兩大類的會計科目，其中收益又分本業或業外；和本業有關的，歸類為營業利益(Operating Income)；和本業無關的，歸類為業外損益(Non-operating Income )。費損也分本業及業外，和本業有關的，歸類為費用；和本業無關的，歸類為損失。稅前淨利就是本業的營業利率加上業外的收益而來，再扣除營利所得稅後，就是稅後淨利(Net Income)。

資產負債表則是反映企業在會計期間期末結束日（季末、半年末、年末）當時企業資產、負債及股東權益的狀況之靜態報表。

股東權益變動表反映企業股東在特定會計期間（季、半年、年）之股東權益變化之動態報表。

股東權益的項目包含股本、資本公積、保留盈餘、庫藏股、其他權益等。企業會計上，股東權益指股東對資產清償所有負債後剩餘價值的所有權。資產負債表中，股東權益等於資產減去負債。

現金流量表則呈現特定會計期間（季、半年、年）企業現金流入與流出的情形之動態報表。現金流量表分為營業活動、投資活動及籌資活動現金流量三個部份。現金流量表的重要性在於它反映出資產負債表中各個項目對現金流量的影響，同時呈現出企業在特定會計期間（季、半年、年）到底是產生淨現金流出或是流入。損益表的盲點在於其收入的認列，並不一定是要收到錢。當產品賣出，但錢還沒收到，可以認列應收帳款，在損益表則認列為收入，因此如果損益表的稅後淨利並不無表達企業在該會計期間是真的可以有同樣金額的現金流入。另外，固定資產的折舊及無形資產擹銷費用，雖在損益表中認列為費用，但實際上，並無現金流出。

IFRS的財務報表為包含母公司及子公司合併報表，母公司、子公司之間的交易或是資產轉移視為內部交易，不會記載在報表中。亦即是合併報表的資產負債表包含母公司及其子公司之資產、負債、權益、收益、費損及現金流量之類似項目。

 資產負債表是什麼 

會計恆等式：資產＝負債＋股東（業主）權益

資產負債表所要表達的就是資產、負債、股東權益在會計期間結束日的狀況，資產代表資金運用情形，而負債及股東權益則代表所運用資金的來源。

資產負債表就是等同是一家公司的帳簿，清楚的統計了這家公司在會計期間終了日到底持有多少資產，又有多少負債，而資產扣除負債後的餘額就是股東權益，股東權益（權益）才是一家公司真實的身價。

資產負債表和損益表之間最重要的關聯性就是綜合損益表的稅後淨利扣除發放現金股利後，在會計期間會計期間結束日會轉進保留盈餘，而保留盈餘則是股東權益的一個部分。

會計恆等式第2式：資產＝負債＋[期初業主權益＋(收益－費用)] 

公司當期損益中的稅後淨利為正數，稅後淨利扣除發放現金股利後的剩餘金額，就會轉進到股東權益中的保留盈餘的科目，保留盈餘增加。公司當期有虧損，當期損益為負數，淨虧損的金額就轉進到股東權益中的保留盈餘的科目，保留盈餘減少。更多保留盈餘的說明，請見後面章節！

另外，當公司生產出的成品，若在該會計期間還沒有賣出，就會列在流動資產的存貨項目。若生產出的成品在該會計期間被賣出，生產過程所發生製造費用含人工及原物料，就會提列營運成本。

 股東權益包含哪些項目？

股東權益=股本＋資本公積＋保留盈餘＋其他權益＋庫藏股 ..

股東權益變動=Δ股東權益=Δ股本＋Δ資本公積＋Δ保留盈餘＋Δ其他權益＋Δ庫藏股 ..

Δ：變動

股東權益為資產減去負債後之剩餘價值 ，可視為公司清算時的淨資產或淨值。

 綜合損益表和股東權益的關聯性：保留盈餘

保留盈餘是指公司歷年累積之純益，尚未以現金或其他資產方式分配給股東或轉為資本或資本公積者；或歷年累積虧損未經以資本公積彌補者。

綜合損益表的當期損益在會計期間會計期間結束日會轉進保留盈餘，而保留盈餘則是股東權益的一個部分。

公司當期有獲利，當期損益為正數，淨收益的金額就會轉進到股東權益中的保留盈餘的科目，保留盈餘增加。公司當期有虧損，當期損益為負數，淨虧損的金額就轉進到股東權益中的保留盈餘的科目，保留盈餘減少。

保留盈餘（或累積虧損），指由營業結果所產生之權益，包括下列會計項目：

1) 法定盈餘公積
2) 特別盈餘公積
3) 未分配盈餘

下表為台積電2021年股東權益變動表中保留盈餘的項目，其中現金股利為負值，110年度保留盈餘的增加主要由110年度淨利減去現金股利而來。

註：上表第4項-處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具之說明，IFRS 9規定「權益工具列報於其他綜合損益中之金額後續不得移轉至損益，惟企業可於權益內移轉累積利益或損失。」1. 企業持有指定FVOCI之權益工具評價產生之損益須認列於其他綜合損益(股利收入除外)，並累積於資產負債表「其他權益」項下。 2. 所列入其他權益項目，須注意依主管機關有關提列特別盈餘公積之規定辦理。 3. 當企業處分該等權益工具，應將列入其他權益項目之累積金額，直接轉入保留盈餘(不得重分類至損益)，始可納入盈餘分派考量。 

保留盈餘可能因為下面原因減少：

1.本期淨利為負（淨損)

2.前期損益調整（錯誤更正）及若干會計原則變動之追溯調整

3.發放現金股利或負債股利

4.發放股票股利（盈餘轉增資 ⇒ 股本）

5.發放財產股利

6.庫藏股交易

保留盈餘可能因為下面原因增加：

1.本期淨利為正

2.前期損益調整（錯誤更正）及若干會計原則變動之追溯調整.

3.公司重整（準改組）之調整。

因此在編制資產負債表及股東權益表前，必須要先有當期損益！

黃大偉理財研究室 市場利率、存股、儲蓄險的專家，按讚收到更多好文章