Etf內扣費用查詢

長期投資ETF（指數股票型基金），一定不能忽略「內扣費用」。ETF內扣費用，不像其他手續費是屬於一次性，是在投資期間不斷收取，也因此，若將投資時間拉長，就可發現，內扣費用愈高，對投資本金的影響就會愈顯著。

所謂的內扣費用（又稱總費用率），指的是投資人持有ETF時需支付的費用成本，無論投資盈虧都需支付的費用，當中包括管理費（經理費，操作投資組合的管理成本）、保管費（保管資金銀行的交易成本）、買賣周轉成本（調整投資組合的交易成本）等。

每一檔ETF收取的內扣費用均不相同，有便宜的，也有昂貴的。內扣費用也是影響個人投資損益多寡的因素之一，因投資ETF所獲得的報酬須扣除內扣費用，才是投資人實際投資的回報。

以元大台灣50（0050）和元大高股息（0056）為例，2021年全年的總費用率就分別為0.46％、0.74％，換算如下：

0050的總費用率0.46％，意味著你若持有價值100萬元的0050，一年將會被扣4600元的費用（100萬*0.46％）。而持有價值100萬的0056，一年被扣的費用則為7400元（100萬*0.74％），兩者相差2800元。

ETF內扣費用愈低，愈能創造獲利

國泰投信ETF團隊主管鄭立誠表示，內扣費用是從ETF的淨值中扣除，原則上內扣費用愈低，代表能滾入投資的金額就相對多，故能創造的獲利也會更多。

因此，若在評估投資組合、指數設計相似的ETF時，假設條件都差不多的情況下，內扣費用較低的ETF，確實能省下較多的投資成本，長期投資下、相同時間裡，低內扣費用可幫助投資人累積更多的財富。

投資人目前都可以在投信投顧公會的網站中找到各檔基金的內扣費用。根據國泰投信觀察，大多數的ETF內扣費用都在合理的範圍，但也有因為換股頻率較高，而導致的高內扣費用的商品。

鄭立誠說，高內扣費用確實會影響部份獲利，所以是否要承擔較高的內扣費用，是投資人在選擇ETF工具時需取捨的部分。

從哪個通路買ETF成本最低？

以下列出各種買ETF的管道。

從下表可以發現：
台股券商投資ETF：費用率比國外券商高，但買國內ETF較方便，只要有台股證券戶就能買。
海外券商投資ETF：雖然費用率比國內券商低，但匯款手續費問題也要考量。
國內券商複委託投資ETF：投資人要支出的費用較高，建議有大筆資金能長期持有的投資人再選擇。
銀行買ETF：銀行是透過信託方式購買，會收取信託保管費，花費成本相對較高。

指數股票型基金(ETF)買進方式比較

ETF交易費用：不同ETF買賣的管道，手續費和交易稅不同

以下根據交易通路管道，主要分成：
1. 台股ETF(國內投信發行的ETF)
2. 美股ETF(海外投信發行的ETF)

台股ETF
交易通路包含：國內股票券商、基金平台(買進ETF連結基金)

1. 一天僅一個報價
2. 當天交易需在1:00AM之前下單完成
3. 並非所有ETF都有連結基金

透過股票券商買進ETF，是最常用的方式，手續費一般折扣是5~6折，
以費用而言，股票券商整體費用較低，ETF在交易稅上也比一般股票(千分之三)便宜。

關於股票券商如果還沒開戶，
可閱讀：最新股票券商開戶優惠推薦

透過基金平台買進ETF連結基金，是近年比較新出現的方式，
還不知道可先閱讀：什麼是ETF連結基金？

通常之所以有這個考量，是因為連結基金有不配息的ETF(累積型)，在稅務上有一些優勢，
費用略高一點但沒差到很多，通常折抵手續費優惠活動也蠻多，可以列入考量。
可閱讀：最新基金平台開戶手續費優惠推薦

其他銀行、投信，雖然也可以買進ETF，但由於費用遠遠超過這兩種，並非主流管道，因此就不列入了。

美股ETF
交易通路包含：美股券商、國內券商複委託

有些券商會有單次最低手續費下限，例如最低20USD，下單金額太小就不適用

一般投資美股ETF比較常用的是美股券商，
國外由於競爭激烈，手續費都很低，並且沒有交易稅，整體交易成本很低。
券商之間我認為差異不大，
可以從有中文化的美股券商中，自行挑選規模大、用的順手的美股券商即可，
可閱讀：常用投資美股開戶券商清單比較

而有些人如果擔心錢匯到海外，
也可以透過台灣的券商複委託買美股ETF，手續費會相對高很多，
要注意使用複委託很不適合頻繁交易，另外也要確認最低收取的手續費門檻，
當然，如果是很長期的投資且沒有門檻問題的話，費用的影響也就沒這麼嚴重了。
可閱讀：什麼是複委託？

錢匯到海外，還要留意銀行電匯的匯費，單趟經驗上通常大概600~1200元台幣，
這是銀行會收的錢，除非你是銀行VIP才會比較省。
不過如果單次匯款有1萬美金以上，且不會來回頻繁的匯款出入金，從比例上看影響其實還好，但太小額的資金就不適合匯到海外。

ETF內扣費用：台股ETF、美股ETF的管理成本

ETF的本質，其實就是一檔基金，只是交易管道跟一般基金比較不同，
如上一段所述，他通常是透過股票券商被交易，而不是在基金平台買進。

既然ETF就是基金，透過它你可以一次持有一籃子的投資標的，
這其中，當然會有基金本身的管理成本，這個成本單位是”年”，
例如內扣費用0.4%，也就是持有一整年會漸漸扣掉合計0.4%總資產。

ETF內扣成本包含：管理費、保管費、買賣周轉成本、其他雜支費用

這些成本不會另外跟你收，而是直接扣在基金的淨值裡面，進而反應在ETF的價格上，
所以我們看不到，但它的確實際會發生的成本，因此稱為內扣費用(Expense ratio)，也稱為支出比率、總開銷比率。

內扣費用包含：

• 管理費(經理費)：操作投資組合的管理成本
• 保管費：支付給保管資金的銀行的成本
• 買賣周轉成本：調整投資組合的交易成本
• 其他雜支費用：各種經營基金必要的雜支

台股ETF內扣費用：
一般內扣費用比美股ETF高很多，股票型ETF大約落在0.4%~1.0%左右，債券型則是落在0.15%~0.4%左右。

通常基金月報上只會寫出經理費、保管費，而非內扣費用的總開支，
這些細節都會分別列出來，可以到：投信投顧公會查詢完整的費用訊息。

美股ETF內扣費用：
無論股票型或債券型，許多股票型ETF和債券型ETF甚至低於0.1%。
美股ETF不像台股ETF拆成經理費、保管費，在ETF基本資列上是直接列出總費用率(expense ratio)
查詢美股ETF的總費用率可至 ETF Database 查詢

ETF內扣費用的收取方式：
內扣費用跟手續費不一樣，並非一次性內扣，而是隨著時間一天一天的內扣，
在公開資訊上寫的都是一年的費用，例如總費用0.1%支出比率，意思是一整年會收取0.1%，
而內扣時機則是天天扣款，每過一天收取的比例會是總費用的1/365。

以一年0.1%內扣費用為例，
每持有一天，扣除的費用就是0.1%除以365，一天扣掉0.000273%的費用。
我們所看到每天的基金淨值、走勢，都是已經扣完這費用之後的數字。

ETF股息稅務：台股ETF、美股ETF的所得稅

會跟我們收稅的包含：台灣政府、美國政府。

1. 台灣政府課稅：

首先，國內稅務收入分成2部分：
1. 國內收入：投資標的為台灣地區，即為國內收入。例如0050ETF或0056ETF，都屬於國內收入。
2. 海外收入：無論是國內複委託，或是海外券商下單，只要是國外投資標的，例如 美國大型股ETF(IVV、VTI等)。要注意國內ETF，有些標的也屬於海外股票或債券，這些也屬於海外收入。

國內收入：國內領股利要併入個人綜合所得稅，國內賺價差不用課稅
有兩種計算方式，
計算方式1：股利所得併入個人綜合所得稅，總股息的8.5%可抵減稅額，抵減上限8萬元
計算方式2：股利單獨課稅，稅率28%
關於現金股利的稅務可閱讀：股利所得稅怎麼計算？

整體來說，如果當年的殖利率是4%，那股利所得稅的影響最多就會吃掉1.12%。

海外收入：當年所有海外收入，包含股利或價差都要計稅，但有極高的免稅額(670萬)，且當年海外所得100萬以內都不用申報。
如果超過100萬，可閱讀：海外收入稅務怎麼計算？

2. 美國政府課稅：

持有任何美股ETF，領到配息時，都會被”預扣30%”稅務，不需要另外在做申報。
美股整體的殖利率通常落在2%~3%左右，預扣稅款影響大約0.6%~0.9%。
可閱讀：美股現金股利30%預扣稅款是什麼？

從這邊可以看到，如果是台灣人投資美股，是會被雙重課稅的(美國政府、台灣政府各課一次)，
但一來由於美國企業沒有台灣這麼喜歡高配息，大多會採用買回庫藏股方式幫投資人節稅，所以影響的比例相對較小(通常低於1%)，
二來台灣的海外收入免稅額極高，因此對大多數人來說，美股ETF真正的稅務成本只有美股的預扣稅。

快速重點整理：

1. 買賣ETF需支付的交易成本有內扣費用、交易費用、股息稅務
2. 交易費用會根據通路而定，台股ETF用股票券商交易、美股ETF用美股券商交易，手續費最低
3. 買台股ETF的內扣費用，建議到投信投顧公會查詢總費用率
4. 美股ETF的管理費通常遠遠低於台股ETF
5. 台股ETF的股利要被課稅，美股ETF的股利主要為美國政府的預扣稅款

想看更多完整的ETF系列教學，
可閱讀：ETF投資新手入門教學懶人包

額外分享幾篇文章：

1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？

2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效？

5. 「資金規模」如何影響ETF績效？

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