Show (圖/shutterstock) 5分鐘搞懂權證,權證新手懶人包 (基礎篇)有許多投資新手,想要從槓桿較高的權證入門 坊間很多資料、書籍都可以自己研究 王衡也特別幫大家製作了影音說明,讓你更輕鬆學會權證的規則喔 1.權證新手可以在各大券商網站,查詢所有權證資料 在這邊 我會建議新手幾個方向: 1.以「剩餘天數」排序,無論認購或認售,請選日期>90天、價外5~20% 2.委買或委賣可選0.5元以上,避免太價外或到期天期接近的權證 3.需不需要 比較「實質槓桿」或「Delta數據」? 基本上新手只要先有一個概念:越價外實質 槓桿越高,Delta越小 就好了 2.權證是什麼?新手一定得知道這些事 當點進去某檔權證,會看見一些專有名詞,必須要搞清楚彼此的意思 在實際買賣時才不會下錯單喔 1.看多 買認購、看空 買認售 2.價外 是履約價2300元跟現在股價的距離,差了13.26% 3.注意最後交易日如果沒有賣掉,在到期日前則會有2天下跌或上漲的風險 4.DELTA的意思是: 股價今日漲一元,權證會漲多少錢 例如Delta是0.0048 表示股價漲10元 權證會漲0.048元 5.有效槓桿 是股票漲1% 權證會長多少% 股票漲10% 權證漲35.3% 6.THETA 是每天要付的時間價值,長天期需要較少價值,短天期需付較長價值 例如這檔權證 每天要付0.0056元喔 7.新手要注意流通在外比例,太大不見得好 若 >50% 不建議選擇,因為價格可能不在理論價以內 3.當你選好權證,你要去注意掛單量和買賣的價差 例如圖中這檔權證,委買和委賣掛單量都在468張,有規律又價差小,買賣價差小 這權證就是券商所掛的理論價格,可以安心購買 不用像買股票一樣,掛在委賣價才要賣 其實 如果要買此權證,要用外盤價=賣價1.36,如要賣回要用買價1.35元 這樣可以立刻成交囉! 想學習權證的朋友,可以多複習王奕辰的免費影音教學喔 這篇也幫你整理了 選對權證標的3個關鍵 馬上動手免費開啟 權證好好玩 幫你智慧選股,事半功倍! 如果您喜歡這篇文章,就按個「讚」,是我繼續寫下去的動力喔 這篇文章市場先生會帶你快速入門什麼是權證,
權證是什麼?權證意思是一種「未來可以用特定價格買賣股票的憑證」 這跟買股票不大一樣,股票很單純就是買和賣而已, 舉簡單的權證例子: 這樣的合約就可以稱為權證。 一檔權證的資訊包含了以下元素:
該怎麼看一檔權證資訊,舉一個案例: 權證怎麼買、怎麼認購?權證透過股票券商就可以買進,輸入權證代號即可。 如果還沒有開股票帳戶, 1. 如何開一個股票投資證券戶? 2. 開戶要如何談手續費? 3. 最新股票券商開戶手續費優惠 想操作權證,先了解權證3種特性權證是一種衍生性商品,它有3個主要的特性: 特性1. 能以較少的資金,控制一檔股票換句話說就是有比較大的槓桿, 特性2. 可以做多,也可以做空權證做空就是類似股票的融券賣出, 特性3. 虧損有限,類似樂透一般股票投資,平均一年報酬率10%算是很不錯了, 因此在操作權證時,每次不會投入太高比例的資金, 操作權證一定要懂你的交易對手:自營商權證是由各大自營商發行 既然權證是個契約憑證,因此一定有個交易的對手, 自營商主要獲利是手續費以及時間價值 對發行商來說,主要收入是來自買權證投資人的交易手續費, 另外還有時間價值遞減時的收益, 自營商有造市的責任,但也掌控了權證價格 而發行商主要的成本,就是聘請專業交易員監控與造市提供流動性, 試想,如果你賣一個商品,價格高低全由你掌控, 所有衍生性商品,只要有一買一賣雙方通常都是零和遊戲, 這並不是告訴你不要買權證,而是你要先了解權證先天特性 以前市場先生曾經寫過一篇文章提到投資新手不要交易權證, 但這並不是說權證不好, 我認為權證是一種工具,任何工具都有它的特性, 在正確的時候,使用權證操作,帶來的效果會比股票好很多。 何時應該用權證交易?你不應該因為錢少而交易權證 一般在行銷權證時,常常聽到一句話叫做:錢少也可以交易權證 市場先生本身非常不喜歡這個行銷詞, 適合操作權證的時機:預期未來短期間內會有巨大波動 舉例來說, 這時權證的特性:高槓桿、虧損有限,就能最大限度發揮效果。 在猜對時,得到巨大的收入,如果搞錯了也虧損有限, 同理,有可能波動放大的時機還有很多,
很多宣傳標語會說權證是「虧損有限、獲利無限」 但實際上獲利不可能無限,因為每一檔權證都有對應的股票標的, 權證不要長期持有 因為權證價值會隨時間不斷減少, 市場先生認為權證跟選擇權比較相關, 另外如果想多研究權證進階操作, 後續會一些相關教學, 下一篇:權證要怎麼交易才會有額外優勢? 【分享一個活動資訊 – 第十屆權民搶百萬活動】 額外分享幾篇文章: 1. 投資新手該學會那些投資商品(股票、期貨、權證、選擇權)? 2. 學習投資入門系列文 3. ETF入門教學懶人包 4. 基金投資入門懶人包 5. 分享我的投資書單》超過40本理財好書 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程, 線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結 加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識50歲之前想退休一定要懂理財,
|