634人 学过2022.08.09 核心要点● 成交量和股价的联动关系,是股市中一个非常重要的观测指标 ● 在观察指数时,成交量一般是指总成交金额;在观察个股时,成交量既可以是成交股数,也可以指成交金额 ● 量价关系主要包含了八种情况 概念理解量价关系是一个股票市场术语。 量,一般指大盘指数或单只股票在单位时间内的成交量,包括分钟成交量、日成交量、月成交量、年成交量等等。在观察指数时,成交量一般是指单位时间内的总成交金额;在观察个股时,成交量既可以是成交股数,也可以指成交金额。 价,指的是大盘指数或个股在单位时间内的价格,主要是指收盘价,也包括开盘价、最高价、最低价等。 在证券市场中,指数点位的高低,或者个股股价涨跌,与当时的成交量大小之间存在一定的关系,这就叫做量价关系。 量价关系是投资者判断后市走势的一个重要参考指标。 如何使用量价关系指标经常有投资者说,天量天价,或者地量地价,这其实都是根据量价关系的不同情况对股市走势进行的判断。 一般我们把量价关系分为八种情况进行分析。 第一,量增价平。成交量逐步增加而价格走稳,在下跌行情中显示下跌动力衰竭,底部蓄积反弹动力;如果是上涨或横盘走势中,成交量增加而价格保持不动,显示反弹遇阻,但只要上升趋势未明显破坏,则行情有望延续。 第二,量增价升。量价齐升是短中线买入信号,成交量持续增加,股价也明显上行。 第三,量平价升。成交量维持相对稳定的水平不再明显放大,股价持续上升,显示上涨行情进入稳固期。 第四,量减价升。成交量减少而股价仍在继续上升,显示上涨行情接近末期。 第五,量减价平。成交量显著减少而股价经过大幅上涨之后,出现横盘整理,此为卖出信号。此阶段如果突发巨量大阳或大阴线,不论消息面如何,都应该果断卖出。 第六,量减价跌。成交量持续减少,股价也同步下跌,这是卖出信号。 第七,量平价跌。成交量停止减少,股价则维持下跌走势,这是持续卖出信号。 第八,量增价跌。股价持续下跌但成交量开始增加,这是止跌信号,后期有望出现底部反弹。 总结:成交量是股市中最不容易被主力资金操纵的一个指标,成交量最能真实反映资金的动向。结合成交量和价格的联动关系,用好量价分析,可以较好的判断当前股价的高低水平。 风险及免责提示:以上内容不构成任何金融营销或投资邀约,亦不构成任何投资建议,在作出任何投资决定前,投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素,并于需要时咨询专业投资顾问意见。 相关推荐一支股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在关系。投资者可通过分析此关系,判断形势,买卖股票。 下面我们就来详细了解下量价关系在A股市场的应用技巧: 多空矛盾冲突与(伴随着价格涨跌的)成交量大小的关系是:如果彼此双方相互认同程度小、分歧大,则成交量大;反之,若多空双方认同程度大、分歧小,则成交量小。这是量价分析一个本质的特性,大致可分为四种情形: 1、 价格上涨、成交量小:代表多头占上风并得到空头认同(抛压小); 2、 价格上涨、成交量大:代表多头占上风但空头有分歧(有不同程度抛压); 3、 价格下跌、成交量小:代表空头占上风并得到多头认同(不增加买盘托盘); 4、 价格下跌、成交量大:代表空头占上风但多头不认同(有不同程度托盘)。 就是这样简单的四个道理,可以常常帮助我们洞察股市天机。 量价关系应用口诀: 1、高位无量就要拿,拿错也要拿 高位指的是股价处于或接近历史高位,高位无量横盘走势,是典型的上涨中继形态,此时不宜轻易出局。 2、高位放量就要跑,跑错也要跑 个股在高位经历了一段较大涨幅后,股价已经处于高位,但成交量不断增加,股价却一直停滞不前,表明此时已经出现高位量增价平的现象,大概率是主力开始出货。 3、低位无量就要等,等错也要等 无量是因为主力还未做好拉升准备,一旦放量就是大幅拉升的时候。 4、低位放量就要跟,跟错也要跟 低位放量是好事,通常是资金介入吸筹,后期上涨概率大。 5、量增价平,转阴 成交量有效放大,但股价却不成比上涨,通常就是转阴的信号。 6、量增价升,买入 这是比较常见的积极买入信号。 7、量平价升,加仓 多空博弈下,一旦量能出现快速放大,则表明博弈中多方胜出,主力开始入场建仓。 8、量平价跌,出局 股价持续下跌,成交量却并未出现相应降低,大概率是主力已经开始出逃,投资者也应及时出局。 量价关系应用心得: 1、在建仓初期,以低价吸得更多的筹码为主要意图,成交量一般会温和放大,股价呈碎阳或小连阳形态; 2、在做盘中期,加仓推高脱离成本区并培养对手盘是主要意图,成交量会呈现连续、不规则的放大,股价会连续上台阶; 3、在做盘尾期,制造对手盘派发手中筹码是主要意图,成交量会连续、规则的持续保持在高位甚至放出巨量,股价则横盘或下探。 所以,在研究K线级别的量价关系的时候,本着上面红字所描述的根本,找到主力资金的进出点,就是一个完整的K线级别的量价分析。 图解各阶段量价关系:价平量增价平量增是指在成交量增加的情况下,股价几乎维持在一个价位附近波动。 一、上涨初期的价平量增 (一)形态分析 在股价上涨的初期,价平量增是筹码良性换手的现象,这可能是主力在低位吸筹或洗盘,后市看涨。 (二)操作建议 投资者可逢低买入 (三)实例分析 如图所示,该股从底部小幅上涨后展开横盘整理,期间走出价平量增的形态,主力压价洗盘意图明显,之后股价节节攀升,出现了一波猛烈的上涨行情。 二、上涨途中的价平量增 (一)形态分析 在股价的上涨途中,出现价平量增的形态,一方面可能是主力在压价吸筹,另一方面可能是盘中的获利回吐盘较多。 (二)操作建议 1.在涨幅不大的情况下,仍可买入。 2.若股价前期涨幅较大,投资者可考虑建仓。 (三)实例分析 如图所示,该股在上涨途中出现价平量增的形态,第二根小阳线的长上影线表明市场抛压较大,上涨受阻,但次日的放量上涨说明这只是上涨途中的一次休整而已。 三、上涨末期的价平量增 (一)形态分析 股价经过大幅上扬后走势减缓,价格持平,但成交量却持续增加,这多为主力在出货,后市随时可能反转向下。 (二)操作建议 投资者应卖出股票 (三)实例分析 如图所示,该股经过长时间的上涨后,在高位出现了滞涨现象,期间形成了价平量增的形态,主力出货意图明显,投资者应离场观望。 四、下跌初期的价平量增 (一)形态分析 在下跌初期出现价平量增的形态,可能是下跌过程中的一个整理形态,后市继续下跌的可能性较大。 (二)操作建议 投资者应离场观望 (三)实例分析 如图所示,该股股价运行到高位后出现滞涨,在小幅下跌后出现了价平量增的形态,这可能是因为主力出逃造成的,投资者应果断离场。 五、下跌途中的价平量增 (一)形态分析 处在下跌趋势途中的价平量增,可能只是下跌过程中的休整,后市仍会继续下跌。 (二)操作建议 投资者应持币观望 (三)实例分析 如图所示,该股在下跌过程中出现价平量增的形态,但随后证明这只是一个下跌中继而已,多头根本无心恋战,股价仍将继续下跌。 六、下跌末期的价平量增 (一)形态分析 在下跌趋势的末段,出现价平量增的形态,说明有主力介入,后市有望止跌企稳或回升。 (二)操作建议 投资者可密切关注,做好买入准备 (三)实例分析 如图所示,该股长期下跌后,空方动能逐渐减弱,某日收出一根收盘价与前一日持平的长下影十字线,成交量有所放大,说明低档承接能力开始增强,后市有望止跌回升。 七、整理态势中的价平量增 (一)形态分析 在整理态势出现价平量增,表明买盘增加,后市可能上涨。 (二)操作建议 投资者可密切关注,一旦股价放量突破横盘区域,可买入。 (三)实例分析 如图所示,该股经过一段时间的上涨后展开横盘整理,期间出现价平量增形态,说明买方积极介入,后市有望再度拉升,投资者可待股价放量向上突破整理平台的高点后再买入。 形态 图解各阶段量价关系:价涨量缩价涨量缩是指股价上涨,成交量却萎缩的一种价量背离走势。它通常反映上涨力道不足,预示股价可能反转向下。 一、上涨初期的价涨量缩 (一)形态分析 股价经过一轮下跌后止跌回升,这时出现价涨量缩的形态,说明投资者做多信心不足,股价可能仍要回调。 (二)操作建议 量能不足,股价可能会回档,投资者宜观望。 (三)实例分析 如图所示,该股经过短期筑底后,开始放量上涨,某日股价继续上涨,但成交量却出现萎缩,说明市场做多意愿不足,股价可能回调。投资者可先 观望,待回调结束股价再次放量上涨时,再跟进做多。 二、上涨途中的价涨量缩 (一)形态分析 在上涨行情的中段,适度的价涨量缩形态表明投资者惜售或筹码被主力高度锁定,后市上涨潜力巨大。 (二)操作建议 投资者可谨慎做多。 (三)实例分析 如图所示,该股经过一段时间的上涨后,在途中出现价涨量缩的形态,这种背离走势说明主力筹码锁定良好,后市还有上涨空间,投资者可积极介入。 三、上涨末期的价涨量缩 (一)形态分析 当股价处在高位时,出现价涨量缩的形态,说明市场观望气氛渐浓,多头力量逐渐减弱,市场即将转势。 (二)操作建议 高位价涨量缩,投资者应逢高出货 (三)实例分析 如图所示,该股经过连续上涨后,在高位出现价涨量缩的形态,说明投资者追涨意愿不足,上涨动能减弱,此时投资者应逢高卖出股票。 四、下跌初期的价涨量缩 (一)形态分析 股价见顶回落,这时出现价涨量缩的形态,是短期的反弹,股价再度下跌的可能性较大。 (二)操作建议 投资者应趁反弹果断离场 (三)实例分析 如图所示,该股股价见顶后迅速回落,之后连续两日收中阳线,似乎多头要卷土重来,但萎缩的成交量说明多头力道不足,难以扭转跌势,后市继续下跌不可避免。 五、下跌途中的价涨量缩 (一)形态分析 下跌途中出现价涨量缩的形态,表示反弹行情即将结束,跌势不会轻易改变。 (二)操作建议 投资者宜观望,不要盲目介入 (三)实例分析 如图所示,该股在持续下跌的过程中突然出现反弹,连续两日收中阳线,让不少投资者误以为股价已经触底反弹,但成交量体现出来的价涨量缩形态暴露了多头后继无力,后市将再度走低。 六、下跌末期的价涨量缩 (一)形态分析 在股价下跌末期,跌幅甚大,做空动能接近衰竭,而此时场外投资者的信心仍未恢复,套牢者也不甘心低位割肉,因此出现价涨量缩的形态,说明股价有所止跌,底部将近。 (二)操作建议 后市可望止跌回升,投资者可做好入场准备。 (三)实例分析 如图所示,该股经历长期的下跌后,在低位收出缩量上涨的小阳线,从极度萎缩的成交量可以看出投资者做多意愿极度低迷,同时也暗示底部可能即将到来。 七、整理态势中的价涨量缩 (一)形态分析 在股价整理阶段出现价涨量缩的形态,表明向上突破力道不足,股价可能回落。 (二)操作建议 投资者宜观望 (三)实例分析 如图所示,该股从高位下跌后,在途中进行横盘整理,某日股价小幅上涨,成交量却出现萎缩,说明股价上涨乏力。次日,该股便跌破横盘整理平台,并且出现了连续下跌的行情。 |